实力干货：外汇交易平台盈利模式详解

针对一家外汇交易平台来讲，存活（赢利）问题是关键问题，不一样的外汇交易平台有不同的赚钱方法。而针对外汇投资投资人来讲，必须考量的通常不但是本身的投入是如何去赢利，也会去思索外汇交易平台是怎么盈利的。提成、点差亦或是与股民中间开展对赌进行赢利？了解了这种，一方面可以分辨平台的合规，安全系数；另一方面，也有助于你来挑选合适你平台买卖交易。

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一、外汇交易平台的归类

大家首要来了解一下外汇交易平台的归类

线上外汇交易平台从类别分为二种： 有解决平台方式（Dealing Desk，通称DD）和无解决平台方式（No Dealing Desk , 通称 NDD）,在其中 无解决平台方式（NDD）的外汇交易平台还能够进一步细分化为STP、DMA/STP和ESC STP。如下图所示。

1.DD类的外汇交易平台，又被称为MM，即做市商。

通常DD类的外汇交易平台有一个买卖平台或解决平台（Dealing Desk）用于解决订单信息，并把点差种类设定为固定不动。做市商自身便是根据点差来赢利，并且会在必须的情况下与用户持相对的角度买卖，说白了即是顾客“做市”。这类平台种类是归属于“生产制造销售市场”的，在一定的前提下，做市商会一直处在与交易者反过来的位子上，根据与交易者的交易头寸反过来的方法来“做市”，因而，做市商平台的点差一般是确定的，那样风险性也会小得多。

2.NDD类的外汇交易平台

说白了，沒有Dealing Desk，即没有解决平台，经纪商不容易做交易者的家庭氛围买卖交易，仅仅将交易者和金融机构同业业务销售市场这两方连接起來，因此交易者可以同时在银行间市场外汇交易市场的层级买卖交易。 NDD的外汇交易平台起的便是公路桥梁的功效，将二者立即连接起來，让本人交易者还有机会买卖。而且真实的NDD外汇交易平台，不容易规定再次价格，确认订单时也不会有不必要的中止，那样依据新闻报道买卖的过程中就没有限定了。 可是一般来说，本人交易者的市场交易经营规模过小，是没法参照银行间市场外汇交易市场的外汇买卖的。

NDD类的外汇交易平台分成两大类， 一类是STP，另一类是ECN STP。

（1）STP外汇交易平台，即Straight Through Processing。

STP外汇交易平台，即直连式解决，顾客的订单信息被立即转发给金融机构，这种流通性服务提供商可以在立即在银行间市场外汇交易市场中买卖交易。

而做为STP平台的交易者，能够看见即时的价格行情，并马上将订单信息实行，沒有解决平台（dealing desk）之中干涉，这就是直连式解决（Straight Through Processing）的含意。

（2）ECN外汇交易平台，即Electronic Communications Network。

ECN外汇交易平台，即电子器件通信网络，这类外汇交易平台容许顾客与其它顾客互动买卖，也就是说，顾客的订单信息是可以与市面上别的参加者的订单信息互动的。ECN外汇交易平台为各参加者给予一个销售市场，在这里市場里，各参加者（金融机构、零售外汇交易交易者、金融衍生品、经纪商等）根据把自己已具备竞争买入或售出的价格发送至ECN系统软件中，彼此之间变成家庭氛围做买卖。全部买卖的订单信息即时的有反过来实际操作方位的一方与之配对。

现阶段，一些经纪商称自己的买卖平台是真真正正的ECN平台，但事实上它们的系统软件仅仅STP，也就是直连式解决系统软件，严苛的意义上的ECN平台寥寥无几。

真真正正的ECN买卖平台，经纪商必定会在一个数据信息对话框里展现销售市场深层DOM，销售市场深层可以让顾客见到哪儿别的参加者的买入或售出订单信息，也就是说，在ECN外汇交易平台上，交易者是可以了解哪有流通性，以实行订单信息。顾客还可以在这个数据信息对话框里见到自己的订单信息尺寸，并容许其它顾客点一下这一订单信息。而且在可靠的ECN平台银行开户，必须根据过严谨的协议书和身份验证，而且必须资产开展第三方管控。与此同时，杠杆比率不容易很高，一般不易高于20倍。

二、外汇交易平台的运营模式

1.DD或做市商

做市商根据点差来赢利，并在必须的情况下与用户持相对的角度买卖，对赌开展赢利。举例说明：你需要从DD类的外汇交易经纪商那买入一定数目的EUR/USD，经纪商最先会从其用户的订单信息中找寻同样的总数售出EUR/USD的订单信息，或将你的订单立即交到金融机构。但是，要是没有可以与你的订单信息配对的相对方位的订单信息，她们就需要以反过来大方向与你买卖交易了。

2.NDD类的外汇交易平台

(1)ECN

ECN买卖平台上的点差全是波动的。几类经纪商中，仅有ECN经纪商向交易者收提成，这也是ECN经纪商唯一的赚钱方法，由于ECN经纪商不通过点差赢利。

(2)STP

STP经纪商作为中介人将全部交易者的订单信息转发给金融机构，与此同时，金融机构将点差等信息内容转发给STP经纪商，STP经纪商接到点差信息内容后有2种挑选：一是让点差固定不动，二是以多个金融机构（总数愈多愈好）中挑选最佳的买价和售价，让点差波动。

那麼STP经纪商如何盈利？ STP经纪商和ECN一样，不是与交易者冲着买卖的，她们根据从金融机构那得到的点差上稍微加一点。例如，在多个流通性服务提供商中保证的最少售价上再加上一点或丝毫的点差，在所供应的最大买价上减一点或一点儿。STP经纪商便是根据添加的这一部分赢利，随后交易者的订单信息所有以具体价格转发给金融机构。

换句话说，交易者的赢亏是否对经纪商的赢利彻底造成不了一切促进，她们在意的，就是你买卖的频次多少。

3.混和的STP方式：DD NDD

许多STP经纪商用的是混和的STP方式。

STP经纪商都是会与金融机构签署商业服务合同书，这一合同书中要求了金融机构能够接纳的最低买卖经营规模。 一般来说，规模大一些的订单信息（通常≥0.1手），STP经纪商会将订单立即推送金融机构。　

小成交额订单信息（一般≤ 0.1手）不是被金融机构进行的，因此不易被买卖平台立即转发给金融机构，那麼STP经纪商怎么处理这类订单信息呢？她们这时就采用DD解决平台的方式，开展平台内部结构对冲交易。针对迷你型账号，这类混合STP经纪商大部分是那样做的。

DD/MM类的经纪商是最明显的，既根据点差赢利，也借助交易者的亏本赢利，由于经纪商可以对冲交易。也就是说，交易者亏本的越大，那麼经纪商赢利的越大。——这就是我们用通俗易懂的叫法所指的“对赌平台”。

三、有关对赌

那麼OK，那么问题来了，已经知道外汇交易新账号95%乃至更多的比率处在亏本或暴仓情况（不是我说的，去找一切一个外汇交易经纪商，从后台管理软件上面能见到这一結果）。那麼，从权益的视角考虑到，为了更好地赚到大量的钱，去除ENC经纪商与纯STP经纪商，剩余的做市商贴近100%都有着对赌平台，对，100%。

所说有着对赌平台，分成二种方式：

1.彻底对赌平台。

顾客资产沒有商品流通进到国际性金融市场，反而是在企业内部消化。她们借助交易者的亏本赢利。也就是说，交易者亏本的越大，那麼经纪商赢利的越大，要是没有顾客亏本，企业就没盈利。那样的做市商不在少数。

2.半对赌平台。

半对赌平台有着STP和MM/DD二种平台，她们通常有很大的环境，也是有连接金融机构市面的端口号，有专业的操盘手在应对用户的询价采购。她们把顾客分成两大类，一类是沒有工作经验的小资产交易者，她们把那些顾客立即纳入对赌系统软件。二类顾客是金融资本顾客。假如顾客长期性的买卖显著亏本，她们就进入对赌提交订单。二顾客的订单信息不断赢利，她们就转发给银行间市场外汇交易市场解决。这一系列实际操作时对于一群询价采购，整个过程只要不上一分钟。做市商的清晰度由企业内部结构制订的标准决策，但对一些迷你型帐户而言，便是100%被分入对赌系统软件的种类。

有着STP和MM/DD二种平台的半对赌平台因为其实质都是有那样一些状况：小资产，无论亏本或是赢利都能成功建仓和强制平仓。可是资产变大，赢利多了便会导致平台卡，缘故是要进入金融机构市面的0.1订单信息要在平台内部结构合拼为1手才可以价格到银行间市场外汇交易市场，那样延迟时间后导致交易量不成功，必须持续询价采购。

因此一些做市商宣称沒有对赌，这从技术上难以完成，由于很小的订单，没法进到国际性金融市场。

在现阶段，绝大部分的坐市商都与此同时有着对赌安全通道和金融机构安全通道，针对有着二种渠道的坐市商而言，非常简单，不可以平稳赢利的账号进对赌安全通道，能平稳赢利的账号进金融机构安全通道。

在对赌通道内，95%以上的账号亏本，所有赚进坐市商手上，点差成本费为0。在金融机构安全通道内，交易者每买卖一张订单，坐市商就能赚上点差，多多益善。

一般而言，做市商经营规模越大越安全性，经营规模越大，对赌出现意外风险性越小。规模性的坐市商，每月买卖做到上百万手，每手只赚0.5个点，每月收益也是数千万美元。而小规模纳税人的坐市商，每月买卖很有可能仅有千余手，大量的要借助后台管理操纵来挣钱，经营规模过小的做市商，很有可能会在风险控制上出现意外，造成明显亏本，因此，这一平台就看起来风险了。

即然都有着对赌平台，那麼如何点评坐市商的优劣呢——非常简单：

经常应用后台管理操纵的便是坏坐市商，较少应用后台管理操纵的便是好坐市商。

对赌是正规的，也是她们收益的关键源头之一，由于买卖实质在那里，因此不能太多追求，都没有必需太过焦虑。只需自身技术性通关，不随便暴露的止损位，许多情况下它们也不敢随意开展后台管理操纵，由于后台管理操纵会使用户总数比较严重损伤，因此不易被随便应用。

对不对赌并不重要，在遵守纪律的情况下对赌，交易者也可以从这当中得利。工作经验跟我说，一切平台都有可能发生问题，但一般情形下，亏本几乎都没有由于平台的问题而致使的，如今主要的平台都是会对自己的技术性问题而导致用户的损害开展赔付，如果你给予确凿证据。

四、挑选哪样的买卖平台（投资人设计风格视角）

对于平台的挑选，一切市場都是有细分化，不一样的顾客应当进到不一样的销售市场。

一般来说喜爱日间买卖或是剥头发的中短线交易者，因选点差小的，由于那样的交易者买卖频次经常。针对股票短线交易者，点差尺寸并不像中短线或超级短线那般关键。

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