融资租赁公司境外融资模式解析

融资租赁公司的境外融资模式包括但不限于境外银行贷款、银团贷款、境外贷款、购买境内资产、境外发行债券、境外发行中期票据。以下将阐述海外融资渠道。

1、境外银行贷款模式包括以下两种方式：

（1）内保外贷模式:境内银行为境内企业在境外注册的附属企业或投资企业提供担保，境外银行向境外投资企业发放相应贷款，并通过租赁公司向境内企业(承租人)发放贷款。

（2）国内保险直接贷款模式：即境内银行为境内企业开立融资担保，境外银行通过融资租赁公司直接向境内企业（承租人）发放贷款的融资模式。本模式的具体融资成本为境外利息、境内担保费和租赁公司代表境内企业缴纳的境外利得税。境内银行应在限额内提供融资担保，无需逐一批准，缩短业务流程。

例如，东江环保有限公司向招商银行景田支行申请以境外银行为受益人，融资租赁公司花样年金融为担保人的融资担保。境外银行收到担保后，向花样年金融提供跨境贷款，花样年金融以融资租赁的形式向东江环保提供贷款。

2、“境外银团贷款”模式：资金同样来源于境外，此种模式的主要优势在于融资量大，且可以接触到众多的银行，借此压低融资成本，同时为后续与金融机构的合作开辟了更为广阔的空间。

3、境外借贷模式

外商投资金融租赁公司向境外关联公司或母公司借款，母公司或关联公司将剩余资金直接借给境内投资金融租赁公司。适用于具有国外实体经济背景和国内外制造业的实体公司。

4、购买国内资产模式

部分外资金融租赁公司在经营范围内购买租赁资产的，可以购买另一家租赁公司的租赁资产，申请外债登记。其中一家拥有国内租赁资源，但融资条件或渠道有限。通过出售租赁资产，获得另一家融资渠道较好的公司的融资资金，然后开展新的租赁业务。适用于经营范围内购买租赁资产的外资金融租赁公司。

5、境外发债模式

国内公司在境外设立公司，境外公司在境外上市或通过发行债券筹集资金，然后贷款给国内公司。同时，国内公司在中国设立了外资融资租赁公司，充分利用外资融资租赁公司借贷外债的政策便利，利用海外低成本资金办理售后回租等业务。这些公司的实际控制人通常是大型国有企业或私营企业。在成本方面，由于海外债券发行面临着海外直接投资者，它比银行贷款的融资成本更具成本效益。

例如，在2010年11月在香港发行10亿元债券后，卡特彼得于2011年7月再次前往香港发行人民币零食债券，主要用于金融租赁业务。此外，全球租赁、远东宏信等租赁公司已成功完成海外债券发行。

6、境外发行中期票据模式

国内企业作为长期资金的融资渠道，也可以在国外发行中期票据。

例如，远东宏信于2012年4月宣布制定中期票据计划。因此，远东宏信可以根据《美国证券法》免除注册规定的交易，向专业和机构投资者出售和发行总本金不超过10亿美元（或其他货币计算的等额金额）的票据，为提高其未来融资或资本管理的灵活性和效率提供了平台。