供应链金融商业模式：电商主导的供应链金融

导读

供应链的运营以核心企业为基础，以真实的贸易背景为前提，采用自偿贸易融资的方式，与第三方监封闭供应链资本流动或控制物权，为上下游企业提供信贷、结算、金融管理等综合性金融产品和服务。

供应链金融概述

供应链金融可以很好地实现物流、资本流、信息流、商业流的四流整合，促进整个链的运营，为中小企业赢得更多的商机。

供应链金融的现状

传统的供应链金融在钢铁、设备制造、汽车、石化等行业更为常见。在这些行业，行业空间大，上下游市场分散；产品标准化、需求稳定、价格波动小。在这些行业，供应链金融通常会面临这些业务痛点：

1.有许多业务实体。除资本方、核心企业、上下游中小企业外，还有物流、仓储、质量检验等第三方服务提供商，导致供应链金融对业务活动中的信息交互提出了更高的要求。

2.操作环节很多。包括贸易背景调查、文件验证、货物定价、库存管理、支付结算、贷后管理等。业务环节多，业务流程复杂，容易造成人员误操作风险。

随着物联网、区块链等技术和金融技术的应用，供应链金融的痛点得到了解决，更多的商业模式开始渗透到计算机通信、医药、农业、轻工业、零售等领域。

供应链金融商业模式

电子商务主导的供应链金融

供应链金融在电子商务平台上的核心是真实的交易数据。贷款发放和还款可以通过平台的交易属性形成闭环。

1. 以B2B以垂直电商平台为主

以B2B垂直电商交易平台为代表的供应链金融模式，就是通过B2B垂直电子商务平台充分发挥核心企业的基本优势资源，满足个别贸易环节的融资需求，提高生产流通效率。当每个环节流通顺畅时，行业的整个供应链都会活跃起来。B2B垂直平台自然具有企业的交易数据、物流信息和资本数据，更容易增加供应链上下游企业的信用。

以找钢网为例：

寻找钢网采用互联网 供应链金融模式。胖猫金融正在寻找钢网的金融公司来管理供应链金融业务。

胖猫金融推出了胖猫白条、胖猫票据和胖猫易购服务。胖猫白条根据钢铁网上下游产业链客户的资本需求，为白名单用户提供信用信用销售服务。胖猫票据支持钢铁网络全面支持银行承兑汇票结算。胖猫易购通过提供两种方式，帮助企业采购和订购，为下游买家提供供应链融资服务。

流程说明：

(1)买方在寻找钢网采购时，可通过胖猫金融选择合适的产品进行融资；

(2)交易完成后，B2B网站形成了真实的交易记录；

(3)与此同时，胖猫金融由于提供融资，产生了应收款，并成应收款池；

(4)胖猫金融选择保理等公司合作，按项目分批出售应收款，实现债权转让和资金回笼。

2. 以B2C电商平台为主导

以京东金融供应链金融为例：

京东利用电子商务平台上的交易流程和记录，建立了自己的综合供应链服务体系。具体可分为京小额贷款、易贷款、动产融资、京东快递银行、企业金矿、京宝贝六种产品。

京小额贷款主要采用订单融资模式和信贷贷款融资模式。京东根据平台业务情况进行信用评级，提供信用额度。

易贷是京东为品牌下游经销商提供的定向采购融资。京东根据经销商的历史采购、销售等财务数据，为经销商提供融资服务。

动产融资主要采用综合仓库融资模式下的动产质押融资模式。京东通过平台数据库积累的产品历史、价格数据和模型自动评价商品价值，同时与仓储公司合作，从生产、运输、存储到销售全链数据交叉验证，实时监控和调整质押数量，提高质押流动性，实现动态质押。

基于平台商户的销售、税务等数据，京东快银为平台商户提供信用融资服务。

企业金矿是JD.COM为白名单商户提供的信用支付服务，如信用采购、账期管理等。，商家在获得金额后可以提供先采购后付款的信用支付服务。

京宝贝主要采用应收账款融资模式和预付账款融资模式下的订单融资模式。京东根据平台上的采购、销售和历史应收账款融资数据，确定供应商的融资金额。